出，舆论普遍失望，《时报》当即发表评论：“此次之改革，不过换几个名目，淘汰几个无势力之大老而已，绝无其他影响。”

袁世凯时任直隶总督、北洋大臣，深得慈禧太后的宠幸，《中华报》主笔杭辛斋却常在报上着论讥讽他。9月1日，北京破获一处康有为的保皇党秘密机关（东安门外丁字街吉昌照相馆），主事的两个广东人吴道明、范履祥被捕后被押到天津，袁世凯亲自审讯一次，立即枪毙。9月2日，《中华报》发表《保皇党之结果》的新闻，披露袁世凯秘密处决保皇党的消息，其中有“袁督亲自提讯时，该党人供词慷慨，审问未终，袁已汗流浃背”等语。袁正背着出卖戊戌变法的恶名，对此自然最为忌讳，对《中华报》恨之入骨。9月20日，一名台湾人任文毅（日名藤堂调梅）前往《京话日报》、《中华报》访问时，被警察误当作孙中山而逮捕，两报因此涉嫌。9月28日，两报被查封前夕，风声鹤唳，有人劝彭翼仲到外国使馆暂避，他毅然回答：“平日自命如何？事急而托庇外人，华商之名，扫地尽矣！余决不往。”

9月29日，巡警部以“妄议朝政，捏造谣言，附和匪党，肆为论说”等罪名封禁了《中华报》，逮捕彭翼仲与杭辛斋，《京话日报》连带被封。这份以市民为主要读者对象的时事性报纸共出了753期，以其不畏权势，为下层人民说话的品质，赢得了读者的喜爱，一直和读者保持着紧密的联系。10月1日、2日及29日，《大公报》一直关注报道此案。到12月12日，《台湾日日新闻》中文版还以《清政府禁止新闻发行》为题报道此事。10月31日，杭辛斋被押送回原籍浙江海宁。11月8日，彭翼仲先被判监禁，不久改为流放新疆。在此前后，北京各报曾联合“公禀警部”，要求释放彭翼仲，遭到拒绝，等待着这位报人的将是漫长的流放之路，这也是他为坚持“刀放在脖子上还是要说”所付出的代价。